Почему мы выбрали Hyperliquid
Не «потому что популярно» и не «потому что больше всего объёма». У HL есть три технических свойства, которых нет ни у одной другой биржи в крипто — и эти три свойства делают возможным наш некастодиальный продукт.
Три причины — а не маркетинг
Агентские кошельки на уровне протокола
На Binance / Bybit / OKX, чтобы дать боту торговать, вы создаёте API-ключ с правами «только торговля». Но ключ — это просто строка, биржа всё ещё держит ваши средства и решает, что с ними делать. На Hyperliquid агентский кошелёк — это он-чейн-сущность, ему буквально нельзя выводить средства, потому что не существует кода для этого. Это не политика биржи, это математика.
Builder-комиссия — нативная экономика
Hyperliquid встроил в свой протокол Builder-код: на каждом исполнении биржа отдаёт долю комиссии тому, кто указал свой code в ордере. AI Traders живёт с этих 0,05% и больше не берёт с пользователя ничего. Никаких 20% от прибыли, никаких подписок «за алгоритм». На других биржах такого механизма нет — приходится строить кастодиальная модель.
Он-чейн прозрачность
Каждая сделка и каждая позиция на Hyperliquid публично видна. Это даёт уникальную возможность для копитрейдинг: трейдера-кандидата можно реально проверить на 6-12 месяцев он-чейн истории. На Binance такого нет — трейдеры показывают скриншоты PnL, которые ничего не доказывают.
Что технически даёт HL
L1-стакан
Hyperliquid — собственный Layer 1 с встроенным CLOB. Глубина стакана на BTC-PERP сравнима с топовыми CEX. Это значит — нет хронического проскальзывание, как у DEX, построенных на AMM.
Латентность 100-200мс
Заявленная задержка ордера от отправки до подтверждения — около 200мс. Для DCA / Grid этого достаточно. Для HFT нет — но HFT и не наш сценарий.
Ставка финансирования каждые 8 часов
Перпетуальная ставка финансирования начисляется каждые 8 часов и публикуется прозрачно. Наши модели и риск-гейты используют это в реальном времени.
~150 пар
BTC, ETH, SOL, MAJORS и десятки альтов. Достаточная диверсификация для квант-стратегий и кураторов волтов.
Мейннет с 2024
Производственный мейннет существует больше года, ликвидность стабильна, протокол прошёл несколько апгрейдов без серьёзных инцидентов.
Открытый API
REST + WebSocket. Документация полная. SDK официальный (TypeScript), есть Python от сообщества. Мы используем @nktkas/hyperliquid + собственный Python-клиент.
Сравнение с другими биржами
| Функция | Hyperliquid | Binance | DEX (AMM) |
|---|---|---|---|
| Агентский кошелёк (некастодиальный делегат) | |||
| Builder-комиссия (нативное распределение комиссии) | |||
| Полная он-чейн история позиций | |||
| Перпы | |||
| Спот | |||
| Децентрализованное сведение заявок | |||
| KYC обязателен |
Что мы рассматривали
Перед тем как остановиться на HL, мы рассматривали CEX-маршрут (Binance / Bybit / OKX) и DEX-альтернативы (dYdX, GMX, Drift). Каждый из них даёт что-то, но не даёт остальное.
CEX (Binance, Bybit, OKX)
Глубокий стакан, низкая комиссия, много пар
Кастодиальный — мы или вы держим API-ключ с возможностью оттока. Builder-комиссия нет, экономика модели становится «20% от прибыли», что меняет инсентивы.
dYdX v4
Децентрализация на базе Cosmos, он-чейн книга заявок
Ликвидность тоньше HL на 60-70%, задержка выше, нет эквивалента агентских кошельков.
GMX, Drift и AMM-перпы
Полная децентрализация
AMM-стакан = хроническое проскальзывание и неточное ценообразование. Не годится для квант-стратегий с тонким edge.
HL — это единственное место сегодня, где сочетаются три свойства: ликвидность CEX-уровня, он-чейн прозрачность, некастодиальное делегирование на уровне протокола. Уберёшь любое из этих — наш продукт ломается.
А что в будущем
Если на другой бирже появится эквивалент агентских кошельков на уровне протокола — мы будем смотреть. Сейчас никто из CEX-крупняка к этому не идёт (это технически и регуляторно сложно). dYdX v5 обещает что-то похожее, но дорожная карта нечёткая.
Расширение на другие биржи будет означать, что AI Traders надо переписать на кастодиальную модель — а это значит держать API-ключи, нести связанные с этим риски, добавлять дополнительное страхование. Дороже, рискованнее, конкурентов в этой нише много (3Commas, Cryptohopper, Gainium). Поэтому ставка пока — глубже в HL, не шире.
Готовы начать?
Если вы уже на Hyperliquid — за 4 минуты подключитесь к AI Traders. Если нет — начните с бумажного режима, потребуется только email.
Подключить аккаунт