Мани-менеджмент на перпах

Главное правило мани-менеджмента на перпах: ваш депозит должен быть достаточен для всех ботов одновременно в худшем сценарии. Иначе один неудачный бот может заблокировать маржу для остальных или привести к ликвидации.

Главное правило

Когда вы запускаете бота, он резервирует капитал под начальную позицию и все страховочные ордера (СО). Этот капитал заморозится на счёте и не будет доступен для других ботов.

Пример: вы хотите запустить 3 DCA-бота параллельно:

Бот 1 (BTC): резервирует 1500 USDC (вход + все СО).
Бот 2 (ETH): резервирует 1200 USDC.
Бот 3 (SOL): резервирует 800 USDC.
Итого задействовано: 3500 USDC.

Если ваш депозит = 3500 USDC, то у вас нет резерва на маржин-требования, фондирование и комиссии. При любом минусе один из ботов может потянуть ликвидацию.

Резерв 20–30%

Рекомендуемое правило: общий резерв всех ботов должен быть 20–30% от депозита.

Для консервативной торговли: резерв 30%. Значит, ботам доступно только 70%.
Для умеренной: резерв 25%.
Для агрессивной: резерв 20%.

Пример расчёта:

Депозит: 10 000 USDC.
Резерв 25%: 2500 USDC (идёт на маржин и фондирование).
Ботам: 7500 USDC.
На 3 бота: примерно 2500 USDC на каждый.

Этот резерв покроет:

Фондирование в течение недели (даже если ставка +0,05% в час).
Маржин-требования (initial margin на HL = плечо × 5%).
Комиссии (Builder + HL).

Важно: если вы превышаете резерв и ставка финансирования внезапно скочит с +0,01% на +0,1% в час, маржин может упасть ниже maintenance margin (ликвидация). Это редко, но реально при острых движениях.

Маржа и кап плеча

На Hyperliquid маржа работает так:

Initial margin: 1 / плечо. При плече 2× initial = 50%, при плече 5× = 20%.
Maintenance margin: ≈ 0,5–1% от позиции (зависит от пары). Это точка ликвидации.

Правило: если маржин-процент на счёте упал ниже maintenance (обычно ≤1%), ликвидация.

Расчёт на примере:

Депозит: 10 000 USDC.
Открыли позицию 5000 USDC со слопом (плечом 2×) → задействовано 10 000 USDC в стакане.
Initial margin зарезервирован: 10 000 / 2 = 5000 USDC.
Свободная маржа: 10 000 − 5000 = 5000 USDC.
Маржин-процент: 5000 / 10 000 = 50%.

Если позиция упадёт на 45%:

Убыток: 10 000 × 0,45 = 4500 USDC.
Маржа остаток: 5000 − 4500 = 500 USDC (5% от позиции).
Маржин-процент: 500 / 10 000 = 5% (ещё в диапазоне).

Если падение на 49% — ликвидация.

Вывод: не используйте всю маржу на одного бота. Оставляйте подушку.

Пример расчёта на 5 ботов

Вот практический расчёт на фактический случай:

Допущения:

Депозит: 5000 USDC.
Резерв: 25% = 1250 USDC.
Доступно ботам: 3750 USDC.

Распределение:

Бот	Пара	Плечо	Вход, USDC	СО, USDC	Всего, USDC	% депозита
1	BTC-перп	2×	300	450	750	15%
2	ETH-перп	2×	250	375	625	12,5%
3	SOL-перп	2×	200	300	500	10%
4	ARB-перп	2×	150	225	375	7,5%
5	OP-перп	2×	100	150	250	5%
Всего задействовано	—	—	1000	1500	2500	50%
Резерв	—	—	—	—	1250	25%
Свобод. маржа	—	—	—	—	1250	25%

Анализ:

Все 5 ботов занимают 50% депозита.
Резерв 25% покроет 3–5 дней фондирования при ставке +0,05% / час.
Маржин-процент: (1250 + 1250) / 5000 = 50%, безопасно.
Если один бот откатится на 20%, это −250 USDC, маржа остаётся 1000 USDC (20% от депозита) — всё норм.

Лимит на одного бота и худший случай

На каждого бота рекомендуется не более 20% депозита. Это обеспечивает, что если бот откатится на максимум (все СО открыты, цена падает ещё на 10%), вы не попадёте в ликвидацию.

Худший случай расчёта:

Бот задействовал 20% депозита (2000 USDC на депозит 10 000).
Падение на 10% от входа: убыток 2000 × 0,1 = 200 USDC.
Оставшиеся 4 бота занимают: 4 × 15% = 60%.
Маржа: 10 000 − 2000 − 6000 − 200 = 1800 USDC (18%) — безопасно.

Если бот > 20%, риск ликвидации растёт экспоненциально при коррекции >15%.

Когда добавлять/уменьшать капитал

Добавляйте капитал, если:

Маржин-процент упал ниже 30% (нет подушки).
Вы хотите запустить новый бота, а старые занимают >40% депозита.
Ставка финансирования стабильно >0,05% в час (тренд против вас).

Уменьшайте капитал, если:

Закрыли 2+ бота и маржа зависла (свыше 70% свободно).
Хотите вывести профиты (выводите из свободной маржи, не из задействованного).

Важно: не выводите средства из задействованного капитала. Если бот открыт и резервирует 500 USDC, а вы вывели 400 USDC из депозита, маржа упадёт мгновенно и может привести к ликвидации.

Работа с профитами

Когда DCA-бот закрыл позицию с прибылью (+7% от задействованного):

Прибыль: +70 USDC.
Эти 70 USDC появились в свободной маржи.
Теперь вы можете:
- Вывести прибыль (вывод доступен из свободной маржи).
- Реинвестировать (запустить новый бот или увеличить старый).
- Оставить буфером (рекомендуется).

Если вы ежемесячно закрываете ботов с +5–7%, за месяц профит накопится на 20–35% депозита. Выводите половину каждый месяц, оставляйте половину буфером.