Trading terms on Hyperliquid
Quick reference for crypto trading and algorithmic strategy concepts. Each term explained from first principles, concisely, with practical examples.
Перпы и биржа
Перпетуальный контракт (перпы)
Бессрочный фьючерс на крипто-актив. Нет даты истечения. Цена привязана к спотовой через ставку финансирования. На Hyperliquid стартовый депозит можно использовать в разных позициях одновременно (кросс-маржа) или отдельно для каждой (изолированная маржа).
Hyperliquid
Децентрализованная биржа перпетуальных контрактов (L1 блокчейн). Ссудодатель денег — смарт-контракт, не брокер. Комиссия: 0,02% за открытие лонга, −0,01% за шорт. Ставка финансирования варьируется в зависимости от дисбаланса позиций.
Ставка финансирования
Почасовой платёж между лонгами и шортами, удерживающий цену перпа у спота. Если ставка положительная, лонги платят шортам; отрицательная — наоборот. На спокойном рынке ~0,01%, в панике может вырасти до 0,1% в час.
Маркировочная цена (mark price)
Расчётная цена для вычисления PnL и ликвидаций. Вычисляется как справедливая стоимость перпа на основе спотовой цены и ставки финансирования. Отличается от последней цены сделки, чтобы предотвратить манипуляции.
Индекс-цена
Средневзвешенная цена актива на основе котировок крупных спотовых бирж (Binance, Coinbase и др.). Используется как якорь для расчёта маркировочной цены. Защищает от манипуляций на малых обменниках.
Спред (bid-ask spread)
Разница между лучшей ценой покупки (bid) и продажи (ask). На Hyperliquid спред обычно 1–5 pips. Узкий спред = лучше для входа и выхода, широкий = скользко.
Стакан ордеров (order book)
Текущий список всех активных ордеров купли (bid) и продажи (ask) на бирже. Широкий стакан = хорошая ликвидность, узкий = риск скольжения на большом объёме.
Маржа и плечо
Плечо (leverage)
Множитель размера позиции. Плечо 2× = вы открыли позицию в 2× больше, чем ваш депозит. На Hyperliquid максимум 50×, но для безопасности рекомендуется не более 5×. Высокое плечо = быстрый профит и быстрая ликвидация.
Изолированная маржа
Режим, при котором каждая позиция отделена и использует свой пул средств. Если позиция ликвидирована, другие не пострадают. Для начинающих безопаснее, чем кросс-маржа.
Кросс-маржа
Режим, при котором весь депозит распределяется между позициями. Если одна позиция убыточна, другие могут подпитать её маржу через общий пул. Эффективнее по капиталу, но рискованнее.
Цена ликвидации
Уровень цены, при котором позиция автоматически закрывается. Вычисляется как: цена входа ± (маржа × плечо) / объём. Ближе лонг к цене ликвидации, тем ближе к игре в очко (sudden death).
Поддерживающая маржа
Минимальная маржа, необходимая для удержания открытой позиции. Если маржа упадёт ниже этого уровня, позиция ликвидируется. На Hyperliquid обычно 2–3% от размера позиции.
Просадка (drawdown)
Максимальное снижение капитала от пика к впадине в процессе торговли. Если вы были на +50%, упали до +20% — просадка 30 пп. Отражает риск-профиль стратегии.
Направления и ордера
Лонг (long)
Спекуляция на рост цены. Вы покупаете (открываете лонг-позицию) и рассчитываете, что цена вырастет, чтобы продать в плюс. Убыток ограничен (не ниже нуля), но прибыль неограничена.
Шорт (short)
Спекуляция на падение цены. Вы открываете позицию в долг (на перпах), цена падает, вы закрываете с прибылью. Убыток не ограничен в теории (может быть > 100%), поэтому требует строгого стоп-лосса.
Мейкер (maker)
Трейдер, который выставляет ордер (заявку) на покупку или продажу. Мейкер добавляет ликвидность стакану и платит меньше комиссии (иногда даже получает возврат). На Hyperliquid: −0,01% за шорты, −0,01% за лонги при небольших объёмах.
Тейкер (taker)
Трейдер, который сразу исполняет чужой ордер (покупает/продаёт по существующей цене). Тейкер забирает ликвидность и платит полную комиссию. На Hyperliquid: 0,02% за лонги.
Проскальзывание (slippage)
Разница между ожидаемой ценой исполнения и фактической. Ордер большого объёма может не исполниться в один уровень, а разойдётся по стакану с худшей ценой. На ликвидном рынке — 0,01%, на илликвидном — 0,5% и выше.
Боты и стратегии
DCA-бот
Dollar-Cost Averaging. Усреднение покупки по времени или по цене. Бот открывает позицию несколькими трейдами, снижая среднюю цену входа. Работает в тренде вверх и боковике, теряет в паданиях.
Грид-бот (Grid Bot)
Сетка ордеров, расставленных на одинаковом расстоянии друг от друга. Бот автоматически покупает на каждом уровне вниз и продаёт на каждом уровне вверх. Лучше всего работает в боковом рынке (range-bound).
Комбо-бот (Combo Bot)
Гибрид DCA + Grid: усреднение по времени (как DCA) + торговля по сетке внутри диапазона. Универсален для разных условий рынка, более сложен в настройке.
Хедж-бот (Hedge Bot)
Страховка (хедж) вашей позиции от падения или роста цены. Если вы открыли лонг, хедж-бот может открыть парный шорт меньшего размера, чтобы смягчить убытки. Требует стартовой позиции.
Мартингейл
Агрессивная стратегия увеличения ставки после каждого убытка, чтобы вернуть потери. На перпах это рискованно: один большой ход может привести к ликвидации. AI Traders рекомендует консервативное усреднение вместо мартингейла.
Бэктест
Проверка стратегии на исторических данных. Вы запускаете систему на данных за последние 180+ дней и смотрите, какой был бы результат. Честный бэктест учитывает ставки финансирования, комиссии и проскальзывание.
In-sample / Out-of-sample
In-sample: данные, на которых вы оптимизировали параметры. Out-of-sample: данные, которые бэктесты не видел. Хорошая стратегия работает в обоих случаях. Если работает только in-sample — переобучение.
Переобучение (overfitting)
Параметры, идеально подогнанные к историческому периоду, но не работающие вперёд. Пример: вы заметили, что стратегия работает при волатильности 0,5–0,7 и заблокировали эти значения. Но волатильность меняется — и параметры становятся хломом.
Бумажная торговля (Paper Trading)
Симуляция торговли на реальных рыночных данных без живых денег. На AI Traders любая стратегия обязательно проходит 7 дней в бумажном режиме перед живым запуском. Проверяет, совпадает ли реальность с бэктестом.
Управление позициями
Тейк-профит (Take Profit, TP)
Ордер на закрытие позиции с прибылью. Вы задаёте целевую цену, и при её достижении позиция закрывается автоматически. Защищает от соблазна подержать позицию дольше и потерять прибыль.
Стоп-лосс (Stop Loss, SL)
Ордер на закрытие позиции при определённом убытке. Если вы открыли лонг на $100 и задали SL на $95, то при цене $95 позиция закроется автоматически, ограничив убыток 5%.
Трейлинг-стоп
Динамический стоп-лосс, который движется вслед за ценой. Если цена растёт, стоп движется вверх, защищая прибыль. Если цена падает, стоп остаётся на месте. Удобно для трендовых стратегий.
Метрики и анализ
Sharpe Ratio
Отношение прибыли к волатильности. Показывает, сколько дополнительной прибыли вы получаете за единицу риска. Sharpe > 1 — хорошо, > 2 — очень хорошо. Стратегия с Sharpe 0.5 постоянно мучает вас просадками.
Максимальная просадка (Max Drawdown)
Самое большое снижение капитала от пика к впадине за весь период. Если вы были на +100%, упали до 0% — max drawdown 100%. Отражает наихудший сценарий за исторический период.
Профит-фактор
Отношение суммы всех прибыльных сделок к сумме убыточных. Профит-фактор 2.0 = прибыли в 2 раза больше убытков. Минимум для жизнеспособности: 1.2. При 1.1 вы получаете небольшую прибыль, но требуется большой sample.
Winrate (процент прибыльных сделок)
Доля выигрышных сделок от общего числа. 60% — стандарт, 70% — хорошо, 80% — отлично. НО это ловушка: 80% прибыльных с убытками в 10 раз больше прибыли = отрицательное ожидание. Смотрите в связке с профит-фактором.
Матожидание (Expected Value, EV)
Среднее ожидаемое значение одной сделки. Если вы заработали 1000 на 10 сделках — EV = 100 на сделку. Положительное EV на большом количестве сделок = прибыльная стратегия. Одна удачная сделка может скрыть отрицательное EV.
Волатильность
Мера колебания цены за период. Высокая волатильность = быстрые скачки цены, большие свечи. Низкая = вялый рынок. На волатильном рынке проскальзывание больше, но и сигналы острее.
Z-score
Статистическая мера отклонения от среднего. Z-score > 2 означает, что событие необычно и отличается от норму на 2 стандартных отклонения. Используется в скальпинге и микро-стратегиях для выявления аномалий.
Hyperliquid и платформа
Агентский кошелёк (Agent Account)
Субаккаунт на Hyperliquid, управляемый ботом/агентом без приватного ключа владельца. На AI Traders ваш агент торгует через агентский кошелёк, вы контролируете его через интерфейс. Безопаснее, чем давать приватный ключ.